问题
单项选择题
某投资者面临四项风险资产，其预期收益率和标准差如表6-3所示。
根据表6-3的数据，①若投资者的风险厌恶度A=4，其会选择资产（）；②若投资者是风险中性者（A=0），其会选择资产（）。（）
A．Ⅰ；Ⅱ
B．Ⅱ；Ⅲ
C．Ⅱ；Ⅳ
D．Ⅲ；Ⅳ
答案
参考答案：D
解析：
根据公式：
，可得四项风险资产的效用分别为-8%、-17%、 12%和7%，①投资者会选择效用最高的风险资产，故其会选择资产Ⅲ；②风险中性者会选择预期收益率最高的资产Ⅳ。