问题
多项选择题
假设证券市场满足资本资产定价模型所要求的均衡状态，下表是证券A和证券B的收益率和p系数。计算证券市场线中的Rf，和Em。
| 期望收益率 | β系数 | |
| 证券A | 6% | 0.5 |
| 证券B | 12% | 1.5 |
A．Rf=5%
B．Em=9%
C．Rf=3%
D．Em=7%
答案
参考答案：B,C
解析： 本题是考查考生对证券市场线公式的计算，其方法是将题目所给的数据代入公式，求出系数和常量。计算公式：Ei=Rf+β(Em-Rf)
利用上述证券市场线的计算公式，代入证券A和证券B的具体数值，得到两个方程：
6%=Rf+(Em-Rf)×0.5
12%=Rf+(Em-Rf)×1.5
解方程得：Rf=3%，Em=9%