问题
问答题
某公司要将现有机械生产线(已使用5年)改造成自动化生产线，提高生产率。旧设备现可以1700万元价格处理掉(已扣除拆卸费用)。该公司的基准收益率为15%，所得税税率33%。更新改造所需资金全部为自有资金。有关资料见下表。
| 资料表单位：万元 | ||
| 目前状况 | 更新改造后状况 | |
| 操作人员工资 | 1900 | 100 |
| 年运营维护费用 | 850 | 680 |
| 年残次品成本 | 720 | 180 |
| 设备初期购置安装费 | 3000 | 4000 |
| 更新改造其他费用 | — | 2950 |
| 预计使用寿命 | 10年 | 5年 |
| 预计残值 | 0 | 0 |
| 折旧年限及方法 | 10年，直线折旧法 | 5年，设备折旧采用双倍余额递减法，更新改造其他费用形成的固定 资产采用直线折旧 |
另外，如果更新改造，还需将原靠近厂房的一幢闲置的仓库改装为控制中心室，改造的费用已计入上表的改造费用中。该仓库折旧已计提结束，账面价值为0，如果不用于该改造项目，可用于出租，每年税前净租金收入为10万元。
编制更新改造项目的现金流量表。
答案
参考答案：
编制表格。
(1)分析旧设备处理的所得税。
旧设备的年折旧额：3000/10=300(万元)。
目前资产账面价值：3000-300×5=1500(万元)。
旧设备目前市场价格1700万元，高于资产账面价值，增值部分属于应税收入。如果出售旧设备，应交纳所得税：(1700-1500)×33%=66(万元)。
(2)分析更新后经营期由年折旧额变化引起所得税的变化。
更新改造其他费用形成的固定资产年折旧额：2950/5=590(万元)。
新设备双倍余额递减法计提折旧，见下表。
年折旧率：
计算年折旧费变化带来的所得税的变化情况，见下表。
(3)分析更新后由于经营成本变化引起的所得税变化情况，见下表。
(4)分析更新后机会成本变化。
闲置仓库用于该项目，失去了出租的机会，所得税前机会成本为10万元/年，减少所得税为：10×33%=3.3(万元/年)。
(5)编制更新项目增量现金流量表，见下表。
