问题 问答题 简答题

期货套保方案应包括哪些内容?

答案

参考答案:

(1)对企业进行合理定位:寻找风险敞口、确定交易品种、交易月份;

(2)套期保值时机的选择:从宏观背景、供需情况、社会库存、企业生产毛利、期现价差、地区价差以及企业自身现货情况等综合角度进行分析,让企业应在套期保值选择时机上;

(3)套期保值操作策略:

①确定最大套期保值量、套期保值比例及套期保值期限;

②套期保值操作策略:根据企业购销实际情况、市场现实情况和趋势,制定操作策略(例如目标保值法、要素保值法以及目标与要素保值相结合策略);

(4)平仓、交割以及期转现操作选择;

(5)套期保值的组织管理:部门设置、岗位职责、内控制度、投资流程、交割流程、财务和税收处理等;

(6)企业参与套期保值注意事项:基差对套期保值的影响、企业参与套期保值操作原则、企业风险控制和财务管理等。

单项选择题 A1/A2型题
判断题