假设有一份10个月股票远期合约，股票现价为50元，所有借贷期的无

问题单项选择题

假设有一份10个月股票远期合约，股票现价为50元，所有借贷期的无风险利率均为 8%(连续复利)，预期3个月、6个月、及9个月后将分别支付股息0.75元/股，那么远期价格为( )元。

A．51.14
B．53.62
C．55.83
D．61.18

答案

参考答案：A

解析：股息的现值：0.75e^-0.08×0.25+0.75e^-0.08×0.5+0.75e^-0.08×0.75=20162(元)，远期价格=(50-2.162)e^0.08×0.8333=51.14(元)。