甲公司2006年有关资料如下：
甲公司2006年的营业收入为10000万元，营业净利率为7.2%，利息支出(全部计人财务费用)200万元，2006年分配的股利为800万元，如果2007年的营业收入增长率为20%，假定营业净利率为12%。该企业执行固定股利政策，所得税税率为40%。
(1) 计算2006年的息税前利润；
(2) 计算2006年的已获利息倍数并据此评价获利能力对偿还到期债务的保证程度；
(3) 计算2006年的总资产报酬率和总资产周转期(总资产年初数为9000万元)；
(4) 预测2007年需增加的营运资金以及需从外部追加的资金。
参考答案：
(1) 计算2006年的息税前利润
净利润＝10000×7.2%＝720(万元)
税前利润＝720/(1-40%)＝1200(万元)
息税前利润＝1200+200＝1400(万元)
(2) 计算2006年的已获利息倍数并据此评价获利能力对偿还到期债务的保证程度
已获利息倍数=1400/200=7
已获利息倍数可以反映获利能力对偿还到期债务的保证程度，是衡量企业长期偿债能力大小的重要标志。一般情况
下，已获利息倍数越高，表明企业长期偿债能力越强。国际上通常认为，该指标为3时较为恰当。由此可知，该公司获利能力对偿还到期债务的保证程度较高。
(3) 计算2006年的总资产报酬率和总资产周转期(总资产年初数为9000万元)
平均资产总额＝(9000+10000)/2＝9500(万元)
总资产报酬率＝1400/9500×100%＝14.74%
总资产周转期＝9500×360/10000＝342(天)
(4) 预测2007年需增加的营运资金以及需从外部追加的资金
2007年需增加的营运资金
=流动资产增加一流动负债增加
=(2800+3000)×20%-(500+1300)×20%＝800(万元)
2007年留存收益＝10000×(1+20%)×12%-800＝640(万元)
需从外部追加的资金＝800-640=160(万元)