假设刘芳女士是你的理财客户，因为孩子将要出生，特向理财规划师

问题单项选择题

假设刘芳女士是你的理财客户，因为孩子将要出生，特向理财规划师咨询有关理财规划的情况，以下是刘芳女士家庭基本财务状况：
一、案例成员

成员	年龄	职业
邱先生	30	外企工程师
刘女士	30	医生
孩子	预计三个月后出生

二、收支情况　　　　　　　　　　　　　　　　　表1 每月收支情况表 (单位：元)

每月收入		每月支出
本人收入	4000	日常开销	7000
配偶收入	10000	房屋贷款	3000
其他收入	0	其他支出	0
收入合计	14000	支出合计	10000
每月结余(收入-支出)		4000

　　　　　　　　　　　　　　表2 家庭年度收支情况表 (单位：元)

收入		支出
本人收入	48000	生活基本开销	84000
配偶收入	120000	房屋贷款	36000
年终奖金	30000	保险费	3000
其他收入	0	旅游费用	10000
		人情、探亲费用等	10000
收入合计	198000	支出合计	143000
每年结余		55000

三、家庭资产负债情况　　　　　　　　　　　　　　　　　表3 家庭资产负债表 (单位：元)

收入		负债
类别	金额	别类	金额
现金及活期存款	50000	房屋贷款	150000
定期存款	60000
房产(自用)	1000000
基金股票等	0
合计	1110000	合计	150000
家庭净资产		960000

四、理财规划目标
1．短期目标：为宝宝出生做准备并规划教育金和为全家规划完善的保险计划；
2．中期目标：实现家庭投资需求，保持家庭资产的快速积累；三年后购车，十年后换房，以提高生活质量；
3．长期目标：准备充裕的养老金，以保证退休后的生活质量。

假设现在的债券指数平均收益率为3.19%，标准差为5.69%。股票市场指数平均收益率为12.61%，标准差为25.55%，股票与债券的相关系数为0.12。若刘女士打算将部分资产投资于股票和债券组合，那么比较适合刘女士组合标准差约9%，而预期收益率不低于6%的是( )。

A．30%股票；70%债券

B．40%股票；60%债券

C．50%股票；50%债券

D．60%股票；40%债券

答案

参考答案：A

解析：
A项：组合报酬率=30%×12.61%+70%×3.19%=6.016%；组合标准差=(0.3²×0.2555²+0.7²×0.0569²+2×0.3×0.7×0.2555×0.0569×0.12)^0.5=9.05%。B项：组合报酬率=40%×12.65%+60%×3.19%=6.974%；组合标准差(0.4²× 0.2555²+0.6²×0.0569²+2×0.4×0.6×0.2555×0.0569×0.12)^0.5=11.16%。C项：组合报酬率=50%×12.65%+50%×3.19%=7.92%；组合标准差(0.5²×0.2555²+0.5²×0.0569²+2×0.5×0.5×0.2555×0.0569×0.12)^0.5=13.42%。D项：组合报酬率=60%×12.65%+40%×3.19%=8.866%；组合标准差(0.6²×0.2555²+0.4²×0.0569²+2×0.6×0.4×0.2555×0.0569×0.12)^0.5=15.77%。