某公司要将现有机械生产线(已使用5年)改造成自动化生产线，提高

问题问答题

某公司要将现有机械生产线(已使用5年)改造成自动化生产线，提高生产率。旧设备现可以1700万元价格处理掉(已扣除拆卸费用)。该公司的基准收益率为15%，所得税税率33%。更新改造所需资金全部为自有资金。有关资料见表4。

表4 资料表 (单位：万元)
项目	目前状况	更新改造后状况
操作人员工资	1900	100
年运营维护费用	850	680
年残次品成本	720	180
设备初期购置安装费	3000	4000
更新改造其他费用	—	2950
预计使用寿命	10年	5年
预计残值	0	0
折旧年限及方法	10年，直线折旧法	5年，设备折旧采用双倍余额递减法，更新改造其他费用形成的固定资产采用直线折旧

另外，如果更新改造还需将原靠近厂房的一幢闲置的仓库改装为控制中心室，改造的费用已计入表4的改造费用中。该仓库折旧已计提结束，账面价值为0，如果不用于该改造项目，可用于出租，每年税前净租金收入为10万元。

问题

编制更新改造项目的现金流量表。

答案

参考答案：

编制表格

(1)分析旧设备处理的所得税。

旧设备的年折旧额：

目前资产账面价值：

(3000-300×5)万元=1500万元

旧设备目前市场价格1700万元，高于资产账面价值，增值部分属于应税收入。如果出售旧设备，交纳所得税：

(1700-1500)×33%万元=66万元

(2)分析更新后经营期由年折旧额变化引起所得税的变化。

更新改造其他费用形成的固定资产年折旧额：

新设备双倍余额递减法计算折旧见表9。

计算年折旧费变化带来的所得税的变化情况，见表10。

分析更新后由于经营成本变化引起的所得税变化见表11。

分析更新后机会成本变化。闲置仓库用于该项目，失去了出租的机会，所得税前机会成本为10万元/年，减少所得税为10万元/年×33%=3.3万元/年编制更新项目增量现金流量表，见表12。