某企业拟投资兴建一个奶牛饲养基地,该项目的主要数据如下:
1.项目的投资规划
该项目的建设期为5年,计划建设进度为:第1年完成项目全部投资的25%,第2年完成项目全部投资的15%,第3年至第5年,每年完成项目投资的20%。第6年投产,当年项目的生产能力达到设计生产能力的60%,第7年生产能力达到项目设计生产能力的80%,第8年生产能力达到项目的设计生产能力。项目的运营期总计为20年。
2.建设投资估算
本项目固定资产投资估算额为8亿元。其中包括外汇5000万美元,外汇牌价为1美元兑换8.2元人民币。本项目的递延资产与无形资产合计为200万元,预备费(包括不可预见费)为8000万元。按照税法规定,本项目的投资方向调节税为5%。
3.建设资金来源
该企业投资本项目的资金为3亿元,其余为银行贷款。贷款额为6亿元,其中外汇贷款为4500万美元。贷款的外汇部分从中国银行取得,年利率为8%(实际利率),贷款的人民币部分从中国建设银行取得,年利率为11.7%(名义利率,按季结算)。
4.生产经营经费估计
建设项目达到设计生产能力以后,全厂定员为1500人,工资与福利费按照每人每年8000元估算。每年的其他费用为1200万元。生产存货占流动资金的部分估算为9000万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为21000万元。年经营成本为25000万元。各项流动资金的最低周转天数分别为:应收账款30天,现金40天,应付账款为5天。
[问题]
分项估算出流动资金,并给出总的流动资金估算额。
参考答案:(1)应收账款=年经营成本÷年周转次数
=25000÷(360÷30)
=2083.33(万元)
(2)存货占用=9000万元
(3)现金=(年工资及福利费+年其他费用)÷周转次数
=(0.8×1500+1200)÷(360÷40)
=266.67(万元)
(4)流动资产=应收账款+存货+现金
=2083.33+9000+266.67
=11350(万元)
(5)应付账款=年外购原材料、燃料及动力费÷周转次数
=21000÷(360÷50)
=2916.67(万元)
(6)流动负债=应付账款
=2916.67(万元)
(7)流动资金=流动资产-流动负债
=11350-2916.67
=8433.33(万元)