某企业拟投资兴建一个奶牛饲养基地,该项目的主要数据如下:
1.项目的投资规划
该项目的建设期为5年,计划建设进度为:第1年完成项目全部投资的25%,第2年完成项目全部投资的15%,第3年至第5年,每年完成项目投资的20%。第6年投产,当年项目的生产能力达到设计生产能力的60%,第7年生产能力达到项目设计生产能力的80%,第8年生产能力达到项目的设计生产能力。项目的运营期总计为20年。
2.建设投资估算
本项目固定资产投资估算额为8亿元。其中包括外汇5000万美元,外汇牌价为1美元兑换8.2元人民币。本项目的递延资产与无形资产合计为200万元,预备费(包括不可预见费)为8000万元。按照税法规定,本项目的投资方向调节税为5%。
3.建设资金来源
该企业投资本项目的资金为3亿元,其余为银行贷款。贷款额为6亿元,其中外汇贷款为4500万美元。贷款的外汇部分从中国银行取得,年利率为8%(实际利率),贷款的人民币部分从中国建设银行取得,年利率为11.7%(名义利率,按季结算)。
4.生产经营经费估计
建设项目达到设计生产能力以后,全厂定员为1500人,工资与福利费按照每人每年8000元估算。每年的其他费用为1200万元。生产存货占流动资金的部分估算为9000万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为21000万元。年经营成本为25000万元。各项流动资金的最低周转天数分别为:应收账款30天,现金40天,应付账款为5天。
[问题]
估算出建设期的贷款利息。
参考答案:(1)人民币贷款实际年利率的计算
人民币贷款实际年利率=(1+名义利率÷年计息次数)年利息次数-1
=(1+11.7%÷4)4-1=12.22%
(2)每年投资的本金额计算
人民币部分:
贷款总额为:60000-4500×8.2=23100(万元)
第1年为:23100×25%=5775(万元)
第2年为:23100×15%=3465(万元)
第3年为:23100×20%=4620(万元)
第4年为:23100×20%=4620(万元)
第5年为:23100×20%=4620(万元)
美元部分:贷款总额为4500万美元
第1年为:4500×25%=1125(万美元)
第2年为:4500×15%=675(万美元)
第3年为:4500×20%=900(万美元)
第4年为:4500×20%=900(万美元)
第5年为:4500×20%=900(万美元)
(3)每年应计利息的计算
每年应计利息-(年初借款本息累计额+本年借款额÷2)×年实际利率
人民币与外币贷款各年本息及其合计见表3。
表3 人民币与外币贷款利息估算表