问题
问答题
某企业购入一批材料，材料价格为40万元，付款条件为：3/20、2/40、N/60。目前企业用于支付账款的资金在30天时才能周转回来，如果在30天内付款，只能通过银行借款来解决。银行借款的利率为10%。
要求：
(1)计算20天付款、40天付款的放弃现金折扣的信用成本率；
(2)确定该企业购买该批材料比较合适的付款时间。
答案
参考答案：(1)20天付款的放弃现金折扣的信用成本率=3%÷(1-3%)×360÷(60-20)≈27.84%40天付款的放弃现金折扣的信用成本率=2%÷(1-2%)×360÷(60-40)≈36.73%放弃现金折扣的信用成本率远远大于银行借款利率，初步可以得出结论：应该借款用以偿还货款。
(2)20天付款，获得折扣12000元(400000×3%)，用资388000元，借款40天，借款利息为4311.11元(388000×10%×40/360)，净收益7688.89元(12000-4311.11)。40天付款，获得折扣8000元(400000×2%)，用资392000元，借款20天，借款利息为2177.78元(392000×10%×20/360)，净收益5822.22元(8000-2177.78)。
结论：应该第20天付款是最佳方案，其净收益最大。