问题
单项选择题
当前1年期零息债券的到期收益率为7%,2年期零息债券到期收益率为8%。财政部计划发行2年期债券,息票利率为9%,每年付息一次,债券面值为100元。
如果第一年末收益率曲线在8%变成水平的,则该有息债券为期1年的持有期间收益率是()。
A.4.98%
B.5.06%
C.5.16%
D.5.38%
答案
参考答案:C
解析:
1年后y=8%,则债券的价格将是:=1008.92(元);持有期间的收益率为:[85+(1008.92-1040.20)]/1040.20=5.16%。