问题 问答题

某建设项目有关数据如下:
1.建设期2年,运营期8年,固定资产投资总额5000万元(不含建设期贷款利息),其中包括无形资产600万元。项目固定资产投资资金来源为自有资金和贷款,贷款总额2200万元,在建设期每年贷人1100万元,贷款年利率为5.85%(按季计息)。流动资金为900万元,全部为自有资金。
2.无形资产在运营期8年中,均匀摊人成本。固定资产使用年限10年,残值为200万元,按照直线法折旧。
3.固定资产投资贷款在运营期前3年按照等额本息法偿还。
4.项目运营期的经营成本见答题纸表1.3。
5.复利现值系数见表1.1,(P/A,i,3)=2.674。
(注:计算结果四舍五人保留两位小数,表中计算数字四舍五入取整数。)


问题:1.计算建设期贷款利息、运营期固定资产年折旧费和期末固定资产余值。
2.按照答题纸表1.2,表1.3的格式编制还本付息表和总成本费用表。
3.假设某项目各年的净现金流量如表1.4所示,按答题纸表1.5中的项目,计算相关内容,并将计算结果填人表中。计算该项目的财务内部收益率(i2(下标)与i1(下标),的差额为5%)。

答案

参考答案:(1)计算建设期贷款利息
实际利率:(1+5.85%÷4)-1=5.98%
第1年贷款利息=1100/2×5.98%×32.89(万元)
第2年贷款利息=[(1100+32.89)+1100/2]×5.98%=100.64(万元)
建设期贷款利息:32.89+100.64=133.53(万元)
(2)计算固定资产年折旧费
固定资产年折旧费=(5000+133.53-600-200)÷10=433.35(万元)
(3)计算固定资产余值
固定资产余值=年折旧费×(固定资产使用年限-运营期)+残值
=433.35×(10-8)+200=1066.7(万元)
2.(1)编制还本付息表,见表1.3


(2)编制总成本费用表,见表1.4。


(3)计算财务内部收益率
表5.1累计折现净现金流量计算表

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