甲公司2006年有关资料如下：

问题问答题

甲公司2006年有关资料如下：
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2006年12月31日　　　　　　　　　单位：万元
　　

资产	金额	与销售收入的关系	负债及所有者权益	金额	与销售收入的关系
现金	200	不变动	应付费用	500	变动
应收账款	2800	变动	应付账款	1300	变动
存货	3000	变动	公司债券	2700	不变动
长期资产	4000	不变动	普通股股本(每股面值2元)	1000	不变动
			资本公积	2000	不变动
			留存收益	2500	不变动
合计	10000		合计	10000

　　甲公司2006年的营业收入为10000万元，营业净利率为7.2%，利息支出(全部计人财务费用)200万元，2006年分配的股利为800万元，如果2007年的营业收入增长率为20%，假定营业净利率为12%。该企业执行固定股利政策，所得税税率为40%。
　　(1) 计算2006年的息税前利润；
　　(2) 计算2006年的已获利息倍数并据此评价获利能力对偿还到期债务的保证程度；
　　(3) 计算2006年的总资产报酬率和总资产周转期(总资产年初数为9000万元)；
　　(4) 预测2007年需增加的营运资金以及需从外部追加的资金。

答案

参考答案：

解析：(1) 计算2006年的息税前利润净利润＝10000×7.2%＝720(万元) 税前利润＝720/(1-40%)＝1200(万元) 息税前利润＝1200+200＝1400(万元) (2) 计算2006年的已获利息倍数并据此评价获利能力对偿还到期债务的保证程度已获利息倍数=1400/200=7 已获利息倍数可以反映获利能力对偿还到期债务的保证程度，是衡量企业长期偿债能力大小的重要标志。一般情况下，已获利息倍数越高，表明企业长期偿债能力越强。国际上通常认为，该指标为3时较为恰当。由此可知，该公司获利能力对偿还到期债务的保证程度较高。 (3) 计算2006年的总资产报酬率和总资产周转期(总资产年初数为9000万元) 平均资产总额＝(9000+10000)/2＝9500(万元) 总资产报酬率＝1400/9500×100%＝14.74% 总资产周转期＝9500×360/10000＝342(天) (4) 预测2007年需增加的营运资金以及需从外部追加的资金 2007年需增加的营运资金 =流动资产增加一流动负债增加 =(2800+3000)×20%-(500+1300)×20%＝800(万元) 2007年留存收益＝10000×(1+20%)×12%-800＝640(万元) 需从外部追加的资金＝800-640=160(万元)