问题
单项选择题 案例分析题
假定某投资者买入了一张(100份)微软公司5月份执行价格为100美元的看涨期权合约，期权价格为5美元，并且卖出了一张微软公司5月份执行价格为105美元的看涨期权合约，期权价格为2美元。
此策略能获得的最大潜在利润是（）美元。
A．600
B．500
C．300
D．200
答案
参考答案：D
解析：
假设当前价格为X，则对买入看涨期权来说，买入一份看涨期权合约的最大潜在利润=X-100-5=X-105(美元)；对卖出看涨期权来说，卖出一份看涨期权合约的最大潜在利润=105-X+2=107-X(美元)；因此，此策略能获得的最大潜在利润=(X-105+107-X)×100=200(美元)。