问题
单项选择题
6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割的一篮子股票组合的远期合约，该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50港元，假定市场利率为6%，且预计一个月后可收到5000元现金红利，则此远期合约的合理价格为（）。
A.15000点
B.15124点
C.15224点
D.15324点
答案
参考答案：B
解析：该股票组合用指数点表示时，利息=15000×6%×3／12=225（点），红利5000港元相当于100个指数点（5000/50=100），再计剩余两个月的利息=100×6%×2/12=1（点），因此本利和=100+1=101（点），净持有成本=225-101=12（点），因此该股票组合的合理价格=15000+124=15124（点）。