参考答案：假设市场证券组合由两个证券A和B组成。它们的预期回报分别为10%和15%，标准差为20%和28%，权重40%和60%。已知A和B的相关系数为0.30，无风险利率为5%。求资本市场线方程。

解析：[解] E(R_M)=[*]w_iR_i=40%×10%+60%×15%=13%
[*]+2w_Aw_Bρ_ABσ_Aσ_B
=4%²×20%²+60%²×28%²+2×0.4×0.6×0.3×0.2×0.28
=0.04268356，
σ^M=20.66%
CML的斜率=[*]=0.39
资本市场线方程：E(R^P)=5%+0.39σ_P。