问题
单项选择题
某公司在6月20日预计将于9月10日收到2000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为6%，该公司担心到9月10日时利率会下跌。于是以93.09的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元）。假设9月10日时存款利率跌到5.15%，该公司以93.68的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法错误的是（）。
A.该公司需要买入10份3个月欧洲美元利率期货合约
B.该公司在期货市场上获利29500美元
C.该公司所得的利息收入为257500美元
D.该公司实际收益率为5.74%
答案
参考答案：A
解析：3个月欧洲美元利率期货合约的面值均为1000000美元，所以该公司需要买入合约20000000÷1000000=20（份）。题中，该公司以93.68的价格卖出3个月欧洲美元期货合约损益=2000×（5.15%-6%）/4=-4.25（万美元），该公司在期货市场上获利=（93.68-93.09）÷100÷4×100×20=2.95（万美元），该公司所得利息收入为20×1000000×5.15%÷4=257500（美元），实际收益率=（257500+29500）÷20000000×4=5.74%。