问题 问答题

某企业拟投资兴建一个加工基地,该项目的主要数据如下:

(1)项目的投资规划

该项目的建设期为5年,计划建设进度为:第1年完成项目全部投资的25%,第2年完成项目全部投资的15%,第3年至第5年,每年完成项目投资的20%。第6年投产,当年项日的生产能力达到设计生产能力的60%,第7年生产能力达到项目设计生产能力的80%,第8年生产能力达到项目的设计生产能力。项目的运营期总计为20年。

(2)建设投资估算

本项目固定资产投资估算额为8亿元。其中包括外汇5000万美元,外汇牌价为1美元兑换6.8元人民币。本项目的递延资产与无形资产合计为200万元,预备费(包括不可预见费)为8000万元。

(3)建设资金来源

该企业投资本项目的资金为3亿元,其余为银行贷款。贷款额为6亿元,其中外汇贷款为4500万美元。贷款的外汇部分从中国银行取得,年利率为8%(实际利率),贷款的人民币部分从中国建设银行取得,年利率为11.7%(名义利率,按季结算)。

(4)生产经营经费估计

建设项目达到设计生产能力以后,全厂定员为1500人,工资与福利费按照每人每年 9600元估算。每年的其他费用为1080万元。生产存货占流动资金的部分估算为8000万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为21600万元。年经营成本为24000万元。各项流动资金的最低周转天数分别为:应收账款30天,现金40天,应付账款为50天。

假定建设期内不支付利息,请估算出建设期的贷款利息。

答案

参考答案:

(1)人民币贷款实际年利率的计算

人民币贷款实际年利率=(1+名义利率/年计息次数)年利息次数-1=(1+11.7%/4)4-1 =12.22%

(2)每年投资的本金额计算

人民币部分:

贷款总额为:60000-4500×6.8=29400(万元)

第1年为:29400×25%=7350(万元)

第2年为:29400×15%=4410(万元)

第3年为:29400×20%=5880(万元)

第4年为:29400×20%=5880(万元)

第5年为:29400×20%=5880(万元)

美元部分:

贷款总额为4500万美元

第1年为:4500×25%=1125(万美元)

第2年为:4500×15%=675(万美元)

第3年为:4500×20%=900(万美元)

第4年为:4500×20%=900(万美元)

第5年为:4500×20%=900(万美元)

(3)每年应计利息的计算

每年应计利息=(年初借款本息累计额+本年借款额/2)×年实际利率

人民币与外币贷款各年本息及其合计如表4-1所示。

表4-1 人民币与外币贷款利息估算表

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