问题
多项选择题
假定利率比股票分红高2%。5月1日上午10点，沪深指数为3600点，沪深300股指期货9月合约价格为3700点，6月合约价格为3650点，投资者认为价差可能缩小，于是买入6月合约，卖出9月合约。5月1日下午2点，9月合约涨至3750点，6月合约涨至3710点，在不考虑交易成本的情况下，（）。
A.5月1日上午10点，两合约的理论价差为18点
B.5月1日上午10点，两合约的理论价差为17.5点
C.投资者平仓后每张合约亏损3000元
D.投资者平仓后每张合约赢利3000元
答案
参考答案：A, D
解析：由已知条件可知，r-d=2%；5月1日上午10点，9月份合约与6月份合约的实际价差为50点，而理论价差为：S（r-d）（T2-T1）／365=3600×2％×3÷12=18点；平仓后获利：[（3710-3650）-（3750-3700）]×300-3000（元）。