问题
问答题 简答题
A公司的普通股最近一个月来交易价格变动很小，投资者确信三个月后其价格将会有很大变化，但是不知道它是上涨还是下跌。股票现价为每股40元，执行价格为40元的三个月看涨期权售价为4元（预期股票不支付红利）。
投资者对该股票价格未来走势的预期，会构建一个什么样的简单期权投资策略？若考虑货币时间价值，价格需要变动多少（精确到0．01元），投资者的最初投资才能获利？
答案
参考答案：
投资者会购买多头对敲组合，即同时购买以A公司股票为标的物的1股看跌期权和1股看涨期权。
总成本=4+3.0582=7.0582（元）
股票价格移动=7.0582×（1+10％）0.25=7.23（元）
