参考答案：

理论：

①创业企业大都资质较差，规模，小经营不规范。

②公司治理结构不够完善，抗风险能力弱。

③创业者缺乏经营管理经验，信息不透明。

④无可靠信贷记录，失败率高。

现实：

①当市场上存在不同类型的借款者时，

有些类型的借款者无论愿意付出多高的贷款利率，都可能会因为信息不对称而被排斥在信贷市场之外，

而其他的借款者则会得到信贷。

②在信息不对称的条件下，银行作为理性的个体，

宁愿选择在高利率水平上拒绝一部分贷款人申请，即实行信贷配给，

而不可能选择在高利率水平上满足所有借款人申请。