问题 单项选择题

关于债券组合管理免疫策略,以下表述错误的是()。

A.免疫策略试图建立一个几乎是零风险的债券资产组合

B.免疫策略假定市场价格是公平的均衡交易价格

C.免疫策略是一种积极的债券组合管理策略

D.免疫策略的一个根本要求是使债券投资组合的久期等于负债的久期

答案

参考答案:C

解析:在债券投资组合管理过程中,通常使用两种消极管理策略:一种是指数策略,另一种是免疫策略。免疫策略则试图建立一个几乎是零风险的债券资产组合,在这个组合中,市场利率的变动对债券组合的表现几乎毫无影响。指数策略和免疫策略都假定市场价格是公平的均衡交易价格。

填空题
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