参考答案：C

解析： 由“带来城市的空前繁荣”可知，第二空修饰GDP不应用“停滞”，排除B。第一空中，“排挤”与“空间”搭配不当．排除D。“蚕食”比喻如蚕吃桑叶般侵吞他国国土。侧重于“面积上的逐渐侵占”：“压缩”意为加以压力，以减小体积、大小、持续时间、密度和浓度等，侧重于“空间上的挤压”。由“民生发展的应有空间”可知，此处应选“压缩”。本题答案为C。