假设某基金投资组合包括3种股票，其股票价格分别为50、20元和10

问题单项选择题

假设某基金投资组合包括3种股票，其股票价格分别为50、20元和10元，股数分别为10000股、20000股和30000股，p系数分别为0．8、1．5和1．0，假设相应的股指期货合约单张价值为100000元，则做完全套期保值，需要的期货合约份数为（）份。

A.12

B.13

C.14

D.15

答案

参考答案：B

解析：投资组合的β系数=（50×10000×0.8+20×20000×1.5+10×30000×1.0）／（50×10000+20×20000+10×30000）=1.083，期货合约份数=（现货总价值／单位期货合约价值）×β系数=[（50×10000+20×20000+10×30000）÷100000]×1.083=（1200000÷100000）×1.083=13（份）。