问题
单项选择题
Which of the following procedures creates a theoretical spot rate curve used to value default-free cash flows by observing Treasury yield curve（）
A. Striping.
B. Bootstrapping.
C. Reconstitution.
答案
参考答案：B
解析：
选项A剥离(Striping)是将国债拆分为多个本息剥离的完全折价债券。选项B倒推(Bootstrapping)是通过国债收益率曲线得出理论上的即期收益率曲线，并以此作为无风险现金流折现的依据。选项C重组(Reconstitution)是利用本息剥离的完全折价债券来模拟一个国债的现金流，是一种无套利定价的过程。