问题
单项选择题
3月15日,某投机者在交易所采取蝶式套利策略,卖出3手(1手等于10吨)6月份大豆合约,买入8手7月份大豆合约,卖出5手8月份大豆合约。价格分别为1740元/吨、1750元/吨和1760元/吨。4月20日,三份合约的价格分别为1730元/吨、1760元/吨和1750元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下,该投机者的净收益是( )。
A.160元
B.400元
C.800元
D.1600元
答案
参考答案:D
解析: 按照“卖出(空头)→价格下跌为盈利,买入(多头)→价格上涨为盈利”,判断盈亏,确定符号,计算各个差额后相加得出总盈亏。下面逐个计算:(1)卖出3手6月份大豆合约:(1740-1730)×3×10=300元;(2)买入8手7月份大豆合约:(1760-1750)×8×10=800元;(3)卖出5手8月份大豆合约:(1760-1750)×5×10=500元。因此,该投机者的净收益=300+800+500=1600元。因此,本题的正确答案为D。