问题
单项选择题
投资者想用夏普比率来评价3个共同基金的业绩，在评价期内所能得到的3种基金以及上证综合指数的样本平均收益率、收益率的标准差、β值如下表所示，在评价期间内市场的无风险收益率为6%，表格数据都不变，改成用特雷诺比率来评价基金的业绩，那么（）。
| 平均收益率(%) | 标准差(%) | β值 | |
| 基金1 | 30 | 30 | 1.5000 |
| 基金2 | 15 | 10 | 0.5625 |
| 基金3 | 22 | 20 | 0.9500 |
| 上证综合指数 | 20 | 16 | 1.0000 |
A．基金1和基金3的业绩一样
B．基金3的业绩最好
C．市场组合的业绩最好
D．基金2和基金3的业绩一样
答案
参考答案：B
解析：
特雷诺比率(TR)=(Rp-Rf)/βp：
基金1的TR=(30%-6%)/1.5=16%，
基金2的TR=(15%-6%)/0.5625=16%，
基金3的TR=(22%-6%)/0.95=16.84%，
市场组合(上证综合指数)的TR=(20%-6%)/1=14%。