问题 单项选择题

投资者想用夏普比率来评价3个共同基金的业绩,在评价期内所能得到的3种基金以及上证综合指数的样本平均收益率、收益率的标准差、β值如下表所示,在评价期间内市场的无风险收益率为6%,那么下列叙述正确的是()。

平均收益率(%) 标准差(%) β值
基金1 30 30 1.5000
基金2 15 10 0.5625
基金3 22 20 0.9500
上证综合指数 20 16 1.0000

A.基金1和基金3的业绩一样

B.基金3的业绩最好

C.市场组合的业绩最好

D.基金1和基金2的业绩一样

答案

参考答案:A

解析:

因为投资者是用夏普比率来比较基金的业绩的,根据夏普比率(SR)=(Rp-Rf)/σp

基金1的SR=(30%-6%)/30%=0.8,

基金2的SR=(15%-6%)/10%=0.9,

基金3的SR=(22%-6%)/20%=0.8,

市场组合(上证综合指数)的SR=(20%-6%)/16%=0.875。

综合
填空题