投资者想用夏普比率来评价3个共同基金的业绩,在评价期内所能得到的3种基金以及上证综合指数的样本平均收益率、收益率的标准差、β值如下表所示,在评价期间内市场的无风险收益率为6%,那么下列叙述正确的是()。
平均收益率(%) | 标准差(%) | β值 | |
基金1 | 30 | 30 | 1.5000 |
基金2 | 15 | 10 | 0.5625 |
基金3 | 22 | 20 | 0.9500 |
上证综合指数 | 20 | 16 | 1.0000 |
A.基金1和基金3的业绩一样
B.基金3的业绩最好
C.市场组合的业绩最好
D.基金1和基金2的业绩一样
参考答案:A
解析:
因为投资者是用夏普比率来比较基金的业绩的,根据夏普比率(SR)=(Rp-Rf)/σp;
基金1的SR=(30%-6%)/30%=0.8,
基金2的SR=(15%-6%)/10%=0.9,
基金3的SR=(22%-6%)/20%=0.8,
市场组合(上证综合指数)的SR=(20%-6%)/16%=0.875。