问题
单项选择题
Which of the following measures of interest rate risk is most appropriate for bonds with prepayment option（）
A. Effective duration.
B. Modified duration.
C. Macaulay duration.
答案
参考答案：A
解析：
对于有内含权或者提前偿付权的债券而言，由于现金流是不确定的，故应该用有效久期测量利率风险，而不能用修正久期或麦考利久期。