问题
单项选择题
假设有两种国债券，债券A的到期期限为5年，息票率为6%；债券B的到期期限为5年，息票率为3%。上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。从理论上讲，当利率发生变化时，（）。
A．无法比较债券B和债券A的价格变化幅度的大小
B．债券B的价格变化幅度等于债券A的价格变化幅度
C．债券B的价格变化幅度大于债券A的价格变化幅度
D．债券B的价格变化幅度小于债券A的价格变化幅度
答案
参考答案：C
解析：
债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场利率下降时，它们的增值潜力也很大。