问题
单项选择题
远期利率协议交易中，若参照利率为5.37%，协议利率为5.36%，利息支付天数为90天，假定天数基数为360天，名义借贷本金为1000万元，则现金结算额为( )。
A．246.7元
B．308.6元
C．123.5元
D．403.3元
答案
参考答案：A
解析： 现金结算额=10000000×(5.37%-5.36%)×90/360/(1+5.37%×90/360)≈246.7(元)。要注意的是，按惯例，远期利率协议(FRA)差额的支付是在协议期限的期初，而不是协议利率到期日的最后一日，因此，利息起算日所交付的差额要按参照利率贴现方式计算，故正确答案为A。