问题
单项选择题
完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%，证券组合的标准差为______。
A．3.8%
B．7.4%
C．5.9%
D．6.2%
答案
参考答案：B
解析： 本题是对证券组合标准差计算的考查。
我们用期望收益率和方差来计量单一证券的收益率和风险。一个证券组合由一定数量的单一证券构成，每一支证券占有一定的比例，我们也可将证券组合视为一支证券，那么，证券组合的收益率和风险也可用期望收益率和方差来计量。由题意，因为完全正相关，所以相关系数为1。方差为0.32×0.062+0.72×0.082+2×0.3×0.7×0.06×0.08×1=0.005476。所以，组合的标准差为7.4%。本题的最佳答案是B选项。