问题
单项选择题
根据死亡率模型,假设某5年期贷款,两年的累计死亡率为6.00%,第一年的边际死亡率为2.50%,则隐含的第二年边际死亡率为( )。
A.3.50%
B.3.59%
C.3.69%
D.6.00%
答案
参考答案:B
解析: 死亡率模型是根据风险资产的历史违约数据,计算在未来一定持有期内的不同信用等级的客户的违约概率,分为边际死亡率和累计死亡率。累计死亡率=1-贷款存活率,其中贷款存活率为本息全部归还的概率,计算公式为贷款损失率=(1-R1)×(1-R2)×…×(1-RN),R1为第一年的边际死亡率,RN依此类推,将题目中数值带入公式得,1-6.00%=(1-2.50%)×(1-R2),计算得,R2=3.59%。故选B。