问题
单项选择题
假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=1000亿元，负债L=800亿元，资产久期DA=5年，负债久期DL=4年。根据久期分析法，如果年利率从5%上升到5.5%，则利率变化使银行的价值变化( )亿元。
A．8.56
B．-8.56
C．9.00
D．-9.00
答案
参考答案：B
解析： △P=-P×D×△y/(1+y)。资产=-1000×5×(5.5%-5%)/(1+5%)≈-23.8(亿元)，负债=800×4×(5.5%-5%)/(1+5%)≈15.24(亿元)，最后将两者相加等于-8.57(亿元)。