问题
单项选择题
An analyst does research about put-call parity. Which of the following best represents synthetic put on a stock（）
A. Call-stock+risk-free bond.
B. Stock-call-risk-free bond.
C. Stock+call-risk-free bond.
答案
参考答案：A
解析：
对于欧式期权来说，同一行权日期和行权价格的看涨期权和看跌期权间存在以下等式：看涨期权价格(C)+行权价格现值[X/(1+RFR)T]=看跌期权价格(P)+股票价格(S)，可得：P=C+X/(1+RFR)T-S。
其中，对于行权价格现值，我们可以用与之价值相等的无风险债券来代替。