问题
单项选择题
某股票当前价格为25元，以股票为标的物的看涨期权执行价格为25元，期权到期日前的时间为0.5年，无风险利率为12%，股票收益率的方差为0.36。假设不发股利，利用布。莱克—斯科尔斯模型所确定的股票看涨期权价格为( )。
A．5.2
B．3.6
C．4.8
D．2.7
答案
参考答案：C
解析： [*]
d2=0.35-0.6×[*]=-0.07
N(d1)＝N(0.35)＝0.6368
N(d2)＝N(-0.07)＝1-0.5279=0.4721
C0＝25×0.6368-25×e-12%×0.5×0.4721
=(15.92-25×0.9417×0.4721)元
＝4.8元