问题
单项选择题
某股票当前价格为25元,以股票为标的物的看涨期权执行价格为25元,期权到期日前的时间为0.5年,无风险利率为12%,股票收益率的方差为0.36。假设不发股利,利用布。莱克—斯科尔斯模型所确定的股票看涨期权价格为( )。
A.5.2
B.3.6
C.4.8
D.2.7
答案
参考答案:C
解析: [*]
d2=0.35-0.6×[*]=-0.07
N(d1)=N(0.35)=0.6368
N(d2)=N(-0.07)=1-0.5279=0.4721
C0=25×0.6368-25×e-12%×0.5×0.4721
=(15.92-25×0.9417×0.4721)元
=4.8元