问题
单项选择题
在某投资市场上，市场组合的风险溢价是0.10，无风险收益率是6%，投资者选择在资本市场线上的一个投资组合，均衡收益率为15%，标准差为0.20，那么市场组合的标准差是（）。
A．22%
B．32%
C．42%
D．52%
答案
参考答案：A
解析：
根据资本市场线，E(Rp)=Rf+{[E(RM)-Rf]/σM}σp，其中：E(RP)=15%，Rf=6%，E(RM)-Rf=0.10，σP=0.2，σM=[E(RM)-Rf]σp/[E(Rp)-Rf]=0.10×0.2/(15%-6%)=0.22。