问题
单项选择题
某投资者自有资金50000元，又以无风险利率借入10000元，若该投资者将全部资金投资于市场组合，则下列说法正确的是（）。
A．该投资者的资产组合相对于市场组合的波动幅度一致
B．若该投资者建立的资产组合的预期收益率为12%，则市场组合的预期收益率为10%
C．市场组合和无风险资产的相关系数为-1
D．若该投资者建立的资产组合的标准差为18%，则市场组合的标准差为15%
答案
参考答案：D
解析：
投资于市场组合的权重=60000/50000=1.2，1.2＞1，市场组合的β值为1，所以资产组合的波动幅度大于市场组合的波动幅度，A错误。资产组合的预期收益率=1.2×市场组合的预期收益率+(-0.2)×无风险资产的预期收益率，这里无风险资产的收益率没有给出，所以B错误。
市场组合和无风险资产的相关系数为0，C错误。
无风险资产的标准差为0，所以资产组合的标准差=1.2σM=18%，σM=15%，D正确。