问题
单项选择题
某商业银行资产为1000亿元，资产久期为5年，根据久期分析法，如果年利率从5%上升到5.5%，则利率变化使资产价值变化为（）。
A．23.7
B．25
C．18
D．10
答案
参考答案：A
解析：
久期是金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量。其数学公式：
[*]，公式中，P代表当前价格，△p代表价格的微小变动幅度，y代表收益率，△y代表收益率的变动幅度，D为久期。其中资产和负债都是公式中的久期D，△y= 5.5%-5%=0.5%，资产的变化值为△p=-1000×5×0.005÷1.055=-23.7。