问题
单项选择题
假定市场上存在两个风险资产，分别记为A和B。A的预期收益率和标准差分别为12%和15%，B的预期收益率和标准差分别为8%和8.5%，二者的相关系数为0.4。1手（10份）面值为100元的1年期零息国库券市场价格为952.38元。根据以上信息，投资者可构造的最优风险组合的收益率和标准差分别为（）.
A．9.72%和8.08%
B．10.28%和8.08%
C．10.10%和10.19%
D．10.28%和9.33%
答案
参考答案：C
解析：
(1)无风险收益率=(1000-952.38)/952.38=5%
最优风险组合中A的权重：
(2)B的权重为：1-WA=47.4%
(3)最优风险组合的收益率=52.6%×12%+47.4%×8%=10.10%
(4)最优风险组合的方差=52.6%2×15%2+47.4%2×8.5%2+2×
52.6%×47.4%×0.4×15%×8.5%
=1.04%
(5)最优风险组合的标准差=1.04%1/2=10.19%
Dear Sir or Madam,