问题
单项选择题
考虑单因素APT模型，资产组合α的β值为1.0，期望收益率为16%。资产组合b的β值为0.8，期望收益率为12%，无风险收益率为6%。如果希望进行套利，那么投资者将持有空头头寸______和多头头寸______。
A．a，a
B．a，b
C．b，a
D．b，b
答案
参考答案：C
解析： 可以通过卖空组合b，用所获取的资金构建一个相同风险而有较高收益的组合C，(C由a和无风险资产构成)，C的β值也为0.8，期望收益为14%，那么可以获取套利利润2%。