问题
单项选择题
假定无买空与卖空交易形式，且风险资产均有正的风险溢价。此时若一个资产组合只包括一项风险资产和一项无风险资产，增加资产组合中风险资产的比例将______。
(1)增加资产组合的预期收益
(2)增加资产组合的标准差
(3)不改变风险资产的回报率
(4)资产组合的标准差可能为0
A．(1)(2)
B．(2)(3)(4)
C．(1)(3)(4)
D．(1)(2)(3)
答案
参考答案：D
解析： 由于存在风险溢价，所以与无风险资产相比，风险资产的预期收益率较高，标准差不为零，根据资产组合的预期收益率和标准差计算原理可得出(1)、(2)正确；仅就风险资产本身来说，其预期收益率不会因为其在资产组合中的比例而改变，因此(3)正确，故选择D。