问题
单项选择题
某研究所根据市场模型Rit=αi+βiRmt+εit对证券A和证券B的收益率分别做回归分析，得出结果如下：RA=1%+1.28RM+εA，RB=-0.2%+0.65RM+εB；其中RM为市场组合的收益率，εA的方差为16.9%，εB的方差为22.7%。根据上述信息，下列说法错误的是______。
A．证券B的非系统风险高
B．证券A的系统风险高
C．证券A与B的收益率协方差为0
D．两只证券的公司的特有风险的协方差为0
答案
参考答案：C
解析： β反映市场或系统风险，8的方差反映公司特有风险，独立于市场运动，因此A、B、D都正确。两只证券协方差=βAβBσM2，不为0，因此C错误。