问题
单项选择题
如果资产组合的预期收益率为E(R)，收益率方差为σ2，投资者甲、乙、丙、丁四人的效用均服从如下函数：U=E(R)-0.005Aσ2，分别为：U甲=E(R)-0.002σ2，U乙=E(R)-0.010σ2，U丙=E(R)+0.005σ2,U丁=E(R)。关于他们的风险态度，下列选项正确的是______。
(1)甲和乙属于风险厌恶型投资者，且甲的风险厌恶程度低于乙
(2)甲和乙属于风险厌恶型投资者，且乙的风险厌恶程度低于甲
(3)丙属于风险喜好型投资者
(4)丁属于风险中性型投资者
A．(1)(3)
B．(2)(4)
C．(1)(3)(4)
D．(2)(3)(4)
答案
参考答案：C
解析： 资产组合的预期收益率为E(R)，收益率方差为σ2，其效用函数为：U=E(R)-0.005Aσ2，其中A为风险厌恶系数。由此可判断出A乙＞A甲＞0，甲和乙均属于风险厌恶型投资者且乙的风险厌恶程度高；A丙＜0，丙属于风险喜好型投资者；A丁=0，丁属于风险中性型投资者。