问题
单项选择题
在VaR各种计算中,下列属于完全估值法的是( )。
A.历史模拟法
B.德尔塔一正态分布法
C.敏感性测试
D.压力测试
答案
参考答案:A
解析:到目前为止,VaR的计算方法有许多种,但从最基本的层次上可以归纳为两种:局部估值法(Local-valuation Method)和完全估值法(Full-valuationMethod)。局部估值法是通过仅在资产组合的初始状态进行一次估值,并利用局部求导来推断可能的资产变化而得出风险衡量值。德尔塔一正态分布法就是典型的局部估值法。完全估值法是通过对各种情景下投资组合的重新定价来衡量风险。历史模拟法和蒙特卡罗模拟法是典型的完全估值法。