参考答案：A

解析：相关系数反映两项资产收益率的相关程度，即两项资产收益率之间相对运动的状态。A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则两只股票的相关系数为1，这两只股票的投资组合不能降低任何风险，组合的风险等于这两只股票风险的加权平均数。