问题
单项选择题
某公司的股票现在的市价是80元，有一股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为85元，到期时间为6个月。6个月以后股价有两种可能：上升25%或者降低20%，则套期保值比率为（）。
A． 0.4
B．0.42
C． 0.5
D．1
答案
参考答案：B
解析：上行股价=80×(1+25%)=100(元)，下行股价=80×(1-20%)=64(元); 多头看涨期权到期日价值＝max（股票市价－执行价格，0）， 股价上行时期权到期日价值=100-85=15(元)，股价下行时期权到期日价值=0;套期保值比率=期权价值变化/股价变化 =(15-0)/(100-64)=0.42。