问题
单项选择题
设t为现在时刻,T为期货合约的到期日,Ft为期货的当前价格,St为现货的当前价格,r为无风险利率,q为连续的红利支付率,则期货的理论价格Ft为______。
A.St[1+(r-q)(T-t)/360]
B.St+(r-q)(T-t)/360
C.Ste(r-q)(T-t)
D.St+(g-r)(T-t)/360
答案
参考答案:C
解析: 期货的理论价格公式如下:设t为现在时刻,T为期货合约的到期日,St为现货的当前价格,则期货的理论价格Ft为:Ft=Ste(t-q)(T-t)。其中:r为无风险利率;q为连续的红利支付率;(T-t)表示从t时刻持有到T时刻。