问题
单项选择题
某投资者拥有4只债券A、B、C、D，且到期收益率相等。若收益率上升0.5%，这4只债券的价格变化见下表，则其中______债券的久期最大。 债券 初始价格(元) 收益率上升后的价格(元) 1 98.40 96.12 2 105.34 102.15 3 100.00 97.38 4 96.21 94.35
A．1
B．2
C．3
D．4
答案
参考答案：B
解析： 根据久期的定义，由于到期收益率相等，所以只要比较出价格变化最大的债券即为久期最大的债券：
1的价格变化为：(96.12-98.4)/98.4=-2.32%
2的价格变化为：(102.15-105.34)/105.34=-3.03%
3的价格变化为：(97.38-100.00)/100.00=-2.62%
4的价格变化为：(94.35-96.21)/96.21=-1.93%